探索加密货币技术分析,透过我们的初学者指南提升您的交易技能和数字资产市场洞察力。
不言而喻,交易和投资加密货币需要深入了解相关加密货币以及整个加密货币市场。
从加密货币市场获利需要精心制定的策略。这些策略通常考虑以下因素:
- 购买币种的合理入场价格,
- 潜在回报或预期价格增长,以及
- 达到目标价格所需的时间。
因此,技术分析和 基本分析 构成了投资研究的基础。
基本分析师会考量宏观经济和微观经济趋势、行业状况以及竞争格局来判断资产的价值;相反,技术分析师则透过识别模式和趋势,分析市场情绪,并运用历史数据(如价格和交易量)来预测价格走势。
无论您是刚开始探索加密货币的爱好者,还是希望扩展知识的投资者,掌握加密货币技术分析的技巧是提升交易能力的重要技能。在这份初学者指南中,我们将解构技术分析的复杂世界,为您提供必要的工具、技术和策略,帮助您识别趋势、预测价格走势,并在动态的数字资产领域做出明智的决策。
什么是技术分析(Technical Analysis,TA)?
加密货币技术分析是指利用基于过去价格数据的数学指标来预测未来趋势。其基本理念是市场行为具有可预测性,并且一旦趋势形成,通常会在一定时间内延续同一方向。
投资者通常希望在市场处于低位时买入,然后在高位卖出以获得利润。技术分析是一种在进场前识别可能被认为是低位价格的方法。
加密货币技术分析并非一套放之四海而皆准的方法。每个交易者对指标的偏好不同,诠释方式也各有差异。此外,技术分析仅具有部分预测性。
相比基本分析考量影响资产价格的多种因素,技术分析仅聚焦于历史价格行为。因此,它主要用来研究资产的价格波动和交易量数据,许多交易者利用技术分析识别趋势和有利的交易机会。
技术分析如何运作?
技术分析涉及研究过去的价格走势以预测未来的价格走势。其核心理念是交易工具的价格并非随机波动,而是有其背后的故事。投资者可以像阅读一本书一样分析价格历史,并预测下一步的走势。
加密货币市场的价格波动主要由供需变化驱动。当供应超过需求时,价格下降;当需求超过供应时,价格上涨。然而,关键问题在于价格何时以及如何波动。
技术分析师的主要职责是计算整体市场环境并确定价格更有可能波动的具体位置。
技术分析是预测价格走势最可靠且有效的方法。然而,它需要使用多种工具和要素。例如,交易量和流动性交易者通常除了蜡烛图外还使用各种被称为指标的图表工具。
指标是技术分析的重要组成部分,以下我们将深入探讨它们以更好理解。
基本技术分析指标
使用技术分析的交易者通常根据图表和历史价格行为使用各种指标和数据来判断市场趋势。以下是其中的一些常见指标:
简单移动平均线(Simple Moving Average,SMA)
简单移动平均线是最广泛使用且著名的技术分析指标之一。 SMA 是通过将一系列价格相加并除以数据点数量来计算的。
例如,若最近三个价格分别为1、2 和3.则平均值为价格总和(1+2+3)除以报告期数。价格总和为6.报告期数为3.因此6 除以3 等于2.
SMA 被称为「移动平均线」,因为它会随着每个柱形图在图表上绘制并形成一条「移动」的线,随着平均价格的变化而移动。
当新的价格出现时,平均值「移动」,因此它始终基于相似的报告期数。应用简单移动平均线有助于减少价格波动的噪音,从而确定整体趋势方向。
指数移动平均线(Exponential Moving Average,EMA)
指数移动平均线是简单移动平均线(SMA)的改进版本,优先考虑最近的收盘价而非较早的价格。换言之,指数移动平均线(EMA)是一种更重视最新价格的移动平均线(MA)。
指数移动平均线(EMA)也称为指数加权移动平均线(Exponential Weighted Moving Average,EWMA)。 EMA 的运作方式与SMA 相同,都用于测量趋势方向。
指数移动平均线的使用方法(EMA)
交易者可以使用EMA 确定当前趋势并根据趋势方向进行交易。
- 当价格接近EMA 或超越EMA 线时考虑买入。
- 当资产价格跌破EMA 线时考虑卖出。
您亦可以使用移动平均线来识别支撑位和阻力位。
- 上升的EMA (指数移动平均线)通常提供价格行为的支撑。
- 下降的EMA 通常充当价格运动的屏障。
这强化了当价格接近上升EMA 时买入,以及当价格接近下降EMA 时卖出的策略。
与所有移动平均指标一样,指数移动平均线在趋势市场中表现最佳。
- 当加密资产的价格高于EMA 线时,EMA 线将显示上升趋势。
- 当数字资产的价格低于EMA 线时,EMA 将显示下降趋势。
— 我们应该注意EMA 线的斜率(方向)及其动量(变化率),从一根K 线到下一根K 线的变化。
— 移动平均线,例如EMA,并非设计用来精准定位趋势的最高点和最低点。
移动平均线让我们能够按照趋势的大方向进行交易。然而,它是一种滞后指标,给出的进场和出场信号会稍微延迟。
最后,EMA 的反应速度比SMA 更快。因此,当EMA 从下方穿过SMA 时,通常被视为买入信号,反之亦然。
相对强弱指数(RSI)
另一个被广泛使用的指标是 Relative Strength Index (RSI),它属于震荡指标的一种。
与追踪价格随时间变化的简单移动平均线不同,震荡指标使用数学公式对价格数据进行计算,从而产生预定范围内的读数。在RSI 的情况下,这个范围是0 到100.
相对强弱指数(Relative Strength Index, RSI) 是一种技术性动能工具,用于判断某项资产或加密货币是否处于超买或超卖状态。 RSI 是一种震荡指标,透过在两个相反值之间测量高低区间,来估算价格变动的幅度与速度。
由于股票与加密货币市场的波动性,技术指标通常用作判断入场与出场点的指导工具。因此,RSI 对加密货币交易者而言是一个可靠的指标。
随机RSI 指标(Stochastic RSI)
部分交易者会进一步运用 随机RSI 指标(Stochastic RSI) 来更深入了解市场的敏感度。除了更为基础且直观的技术指标之外,也有一些指标是透过依赖其他指标来生成数据。
例如,随机RSI 是透过将数学公式套用于常规RSI 而计算得出的技术指标。它结合了随机震荡指标公式与RSI,生成一个介于0 至100 之间的震荡范围。
移动平均线收敛背离指标(Moving Average Convergence Divergence, MACD)
移动平均线收敛背驰(Moving Average Convergence Divergence,简称MACD)指标是另一个广为人知的例子。 MACD 是通过从主线(即MACD 线)中减去两条EMA(指数移动平均线)计算得出的。第一条线随后被用来创建另一条EMA,从而生成第二条线(信号线)。
此外,还有MACD 柱状图,它是通过这两条线之间的差值计算得出的:
MACD = 12 周期 EMA − 26 周期 EMA
如何交易 MACD?
- 牛市交叉(Bullish Crossover):当MACD 线越过(中点)零线之上时,MACD 被视为看涨。
- 熊市交叉(Bearish Crossover):当MACD 线越过(中点)零线之下时,MACD 被视为看跌。
布林带(Bollinger Bands,简称BB)
Bollinger Bands(BB)技术指标是交易者中另一种受欢迎的震荡指标类型。 BB 指标由两条环绕移动平均线的侧面带组成,主要用于辨识潜在的超买与超卖市场状况,并衡量市场波动性。
Bollinger Bands 是一种技术指标,由三条线构成一个涵盖价格走势的通道。中间的线是简单移动平均线(SMA),而上下两条线则根据价格波动性计算得出,并随价格波动变化。
交易者使用Bollinger Bands 来判断当前趋势、衡量波动性,并预测潜在的反转趋势。
价格行为交易
价格行为交易利用价格波动与成交量图表来预测未来走势。价格行为交易者并无专门设计的工具可使用。一方面,交易者可以通过分析价格图表获利;另一方面,其他交易者会使用价格水平、模式和指标来观察价格行为。
金融资产(例如股票、货币对或加密货币)的价格对于交易至关重要,因为价格变动决定了盈亏。专注于价格图表的交易者需设计出一套价格行为策略,以分析趋势波动,从而选择最佳的进场或出场时机。
理解价格行为的运作机制并开发出高效的交易策略可以带来可观的收益。
价格行为交易涉及分析趋势波动和回调波动,也被称为推进波和修正波。当趋势波动大于修正波动时,趋势将继续发展。
为了判断趋势的方向,交易者会寻找「高点」和「低点」,或者观察趋势波动和回调波动的长度。上升趋势的规则是价格创出更高的高点(higher swing highs)和更低的低点(higher swing lows)。相反,在下降趋势中,情况正好相反。在价格图表中,趋势线的谷底和峰顶会浮动于支撑线与阻力线之间。
蜡烛图分析
蜡烛图是由一位日本米商在1700 年代发明的,它是一种有效可视化价格波动的工具。对蜡烛图有深入了解可以帮助交易者更准确地理解市场动态。
蜡烛图是加密货币技术分析中非常受欢迎的一部分,因为它们可以让交易者仅通过少量的价格条就快速解读价格信息。
在日线图中,每根蜡烛代表一天的交易日。蜡烛图具有三个主要特征:
- 蜡烛的实体表示开盘价至收盘价的范围。
- 蜡烛的影线(也称为烛芯)反映当日的最高价和最低价。
- 蜡烛的颜色显示市场趋势方向——绿色(或白色)实体表示价格上涨,而红色(或黑色)实体表示价格下跌。
蜡烛图会形成特定的形态,交易者可以利用这些形态来识别重要的支撑位和阻力位。例如,许多蜡烛图形态可揭示市场机会,有些显示买卖压力的平衡,有些则表明市场延续形态或市场不确定性。
Pivot Point 交易
专业的加密货币交易者利用Pivot Point (枢轴点)来识别潜在的支撑位和阻力位。简单来说,枢轴点及其相关的支撑/阻力价格区域是价格可能改变运行方向的关键位置。
为什么枢纽点如此具有吸引力?
它们是客观的。与上述讨论的其他指标不同,枢纽点的使用不涉及主观判断。
最早使用枢纽点的是场内交易员,他们用来预测股票与商品市场中的支撑和阻力价格水平。枢纽点还可以用于判断整体市场趋势,例如,当价格突破特定区域向上时,可能被视为看涨;而当价格向下突破同一区域时,可能被认为是看跌。
「五点系统」是计算枢纽点最常用的方法。这个方法是利用上一个交易期间的数值高点、低点和收盘价的平均值来绘制出五个层级:两组支撑位、两组阻力位以及一个「枢纽点」。
- 枢纽点P = (前一交易日高点+ 前一交易日低点+ 前一交易日收盘价) / 3
- 支撑位S1 = (枢纽点x 2) - 前一交易日高点
- 支撑位S2 = 枢纽点- (前一交易日高点- 前一交易日低点)
- 阻力位 R1 = (Pivot Point x 2)- Previous Low
- 阻力位 R2 = Pivot Point + (Previous High - Previous Low)
加密货币的Pivot Point (枢轴点)在许多方面与Fibonacci (斐波那契)水平相似。
斐波那契交易法
斐波那契回撤是一种广泛使用的技术分析工具,交易者可用其来预测金融市场价格的潜在走势。当斐波那契回撤和比例被正确使用时,能帮助交易者根据过往的价格行为识别未来的支撑和阻力位。
需要注意的是,斐波那契线是一种确认工具。因此,此指标在结合其他技术分析工具(例如移动平均线收敛背离指标(MACD)、趋势线、移动平均线和交易量)时效果最佳。通常,确认的指标越多,交易信号的可靠性就越高。
为什么交易者会使用斐波那契回撤?
加密货币市场很少沿着直线交易,经常会出现称为回调或回撤(pullback 或retracement)的短暂下跌。因此,加密货币交易者使用斐波那契回撤(Fibonacci retracements)来判断市场偏离当前趋势的程度。
回撤基于黄金比例的数学原理。黄金比例以以下数字表示:0、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144 等,每个数字大约是前一个数字的1.618 倍。
技术分析(TA)会在资产的价格图上绘制六条线,以计算斐波那契回撤水平。前三条线分别绘于最高点(100%)、最低点(0%)以及中间点(50%)。其余三条线则绘于斐波那契数列中的重要百分比位置:61.8%、38.2% 和23.6%。根据黄金比例,这些线条应显示支撑位和阻力位所在的点。
结论
加密货币技术分析的主要目的是研究加密货币并预测其未来走势。好消息是,金融工具几乎总是会重复其先前的价格走势。
请记住,技术分析并非完美无缺,使用技术分析并不能保证100% 的准确信号。专业的技术分析师会不断分析每个交易信号的弱点,并优先制定风险管理策略。
交易者应该理解每次 Bitcoin 价格变动背后的逻辑与原因,并使用交易管理系统来追踪这些变动。理解技术分析需要时间与努力,但一旦掌握,将能带来稳定的回报。
尽管针对该方法的批评和是否优越的争论由来已久,将技术分析(TA)和基本面分析(FA)结合起来是一个更明智的选择。基本面分析传统上更适用于长期投资策略,而技术分析则能为交易者和投资者提供短期市场事件的重要资讯,特别是在确定有利的进场和出场点时。
版权说明:本文章来源于网络信息 ,不作为本网站提供的投资理财建议或其他任何类型的建议。 投资有风险,入市须谨慎。
Copyright 2014-2025 https://www.bgql.net/ All Rights Reserved | 库币(KuCoin)官网 - Web3虚拟货币资讯与交易攻略大全 | KuCoin交易所行情分析 | 备案号:沪ICP备2024093282号-30